央行對于下一步穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價的最新表態(tài)來了！

5月9日，央行發(fā)布《2022年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。報告稱，總體來看，今年以來貨幣政策主動應(yīng)對，靠前發(fā)力，增強(qiáng)前瞻性、精準(zhǔn)性、自主性，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不斷提升。

綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具保持流動性合理充裕

2022年以來，貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，根據(jù)宏觀形勢變化靠前發(fā)力，綜合運(yùn)用降準(zhǔn)、上繳利潤、中期借貸便利(MLF)、再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等多種方式投放流動性，靈活把握公開市場操作力度和節(jié)奏，保持銀行體系流動性合理充裕。

對于下一階段貨幣政策的思路，央行稱，穩(wěn)健的貨幣政策加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，穩(wěn)字當(dāng)頭，主動應(yīng)對，提振信心，搞好跨周期調(diào)節(jié)，堅持不搞“大水漫灌”，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。

央行指出，下一步，要保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模穩(wěn)定增長。密切關(guān)注國際國內(nèi)多種不確定因素變化，深入研判流動性供求形勢，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具保持流動性合理充裕，進(jìn)一步提高操作的前瞻性、靈活性和有效性，穩(wěn)定好市場預(yù)期。

完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，持續(xù)緩解銀行信貸供給的流動性、資本和利率三大約束，培育和激發(fā)實體經(jīng)濟(jì)信貸需求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理投放貸款，增強(qiáng)信貸總量增長的穩(wěn)定性，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。

健全可持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制，多渠道補(bǔ)充商業(yè)銀行資本，加大對中小銀行發(fā)行永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具的支持力度，提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和防范化解金融風(fēng)險的能力。

銀行可自主確定存款利率的實際調(diào)整幅度

2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

“由于存款市場競爭激烈，實際執(zhí)行中，很多銀行的定期存款和大額存單利率接近自律上限。這在一定程度上阻礙了市場利率有效傳導(dǎo)，存款利率難以跟隨市場利率變化?！毖胄斜硎?，這一機(jī)制的建立，可促進(jìn)銀行跟蹤市場利率變化，提升存款利率市場化定價能力，維護(hù)存款市場良性競爭秩序。

央行表示，建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制重在推進(jìn)存款利率進(jìn)一步市場化，對銀行的指導(dǎo)是柔性的。銀行可根據(jù)自身情況，參考市場利率變化，自主確定其存款利率的實際調(diào)整幅度。對于存款利率市場化調(diào)整及時高效的金融機(jī)構(gòu)，人民銀行給予適當(dāng)激勵。

從實際情況看，工農(nóng)中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機(jī)構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。根據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，4月最后一周(4月25日-5月1日)，全國金融機(jī)構(gòu)新發(fā)生存款加權(quán)平均利率為2.37%，較前一周下降10個基點。

支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策

央行同時對下一階段房地產(chǎn)信貸政策進(jìn)行表態(tài)。要牢牢堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，堅持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，堅持穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，穩(wěn)妥實施房地產(chǎn)金融審慎管理制度。

同時，支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求，加大住房租賃金融支持力度，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展和良性循環(huán)。